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ʱ䣺2023-02-27 18:36༭admin

养€金理财登场 银行仍热衷开户拉人头

经济观察?记€?万敏  2?6日,“北京多个地铁口有人扫码送大鹅€的词条登上了热搜€现场视频显示,大鹅是毛绒玩具,扫的码是银行个人养€金账户€户的二维码,这些€抱大鹅的人是银行地推的合作团队€?/p>

个人养€金制度正式落地后,银行在紧锣密鼓开设养老资金账户,准备养€金理财产品。最近三家大型银行的个人养€金理财产品正式面世,和去年曾经“一抢€空”的银行养€理财销售火爆场面不同,此次?只养老金理财产品则略显平°€?/p>

“它只能€休了以后才能去领取,€休之前都领不了€€当记€向€位银行客户经理咨询这几只新的养€金理财时,他首先强调了领取′与此前养老理财产品不同€?/p>

有专家提出,养€金产品未来应该坚持“四性€:普惠性€低风险性€流动€和可监督€;而金融机构在推广初期的€养老金€户抢人€或暗存隐忧;若其在此过程中,过度营€封闭期长的养老理财产品,则可能会在执行中出现扭曲现象?/p>

首批七只产品亮相

2?6日,农银理财发布公告称,为更好满足客户的投资€求,?023??7日(含当日)起,农银理财“农银同心·灵€?60天科€创新人民币理财产品养老金份额(L份额)增设民生银行销售渠道€?/p>

这是农银理财首期个人养€金理财产品,在7天前正式€售€去年曾经出现的养€理财半日售罄景″未出现€?/p>

2?0日当天开售的包括工银理财、农银理财€中邮理财在内的三家理财公司首批发售了共7款个人养老金理财产品,在全国个人养€金业务试点?6个城市和地区售卖。投资€可享受每年12000元最高税优额度,并且在缴费及投资环节无需缴纳个人€得税?/p>

其中,工银理财此次推出的个人养€金理财产品包括“颐享€系列的4只产品,都是€短持有期产品,设置不同期限€锁定期”,长期投资封闭运作,根据期限不同,产品的业绩比较基准在年化3.7%?.75%之间。募集期??0日至2?5日€?/p>

农行针对个人养€金账户购买设置了单独份额类别(L份额),?60天科€创新人民币理财产品(L份额)€,L份额与原理财份额延续相同投资策略,统€进行投资运作管理。该产品起购金额1元,€短持有期360天,每日发售,风险等级中等€以业绩比较基准年化4.05%为例,主要投资货币市场工具€€券等,根据市场情况配置权益、衍生资产等。以投资现金等高流动性资?%-10%,€券等资?0%-80%,股?5%-25%,杠杆比?10%为例,农行称产品运作至今存续规模超过百亿,受到投资€的广泛认可?/p>

邮储银行上线中邮理财?款个人养老金理财产品添颐·鸿锦也设置了L类份额,支持通过个人养€金资金账户购买,享受手续费和税收的双重优惠,产品综合费率较非养老金产品降低0.45%,不收取超额业绩报酬?/p>

2022??5日,银保监会发布的€关于扩大养老理财产品试点范围的通知》(下称《扩大€知》)指出,养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”€到2022?月末,工银理财€建信理财€农银理财€招银理财€光大理财€中邮理财€中银理财€交银理财€贝莱德建信理财9家理财子公司共计发行48只养老理财产品,累计募集金额?00亿元。€据《扩大€知》,如各家银行理财将额度用足,则养€理财产品试点整体募集资金€规″会提升至2700亿元。由于这批产品多数的业绩比较基准?.5%-8%之间,高于同期限的其他银行理财产品,有不少在募集期提前售罄€?022?月和9月,农银理财第一期€第二期养€理财产品均在募集期内提前售罄,额度分别?0亿元?0亿元。建信理财半天销?0亿€招银理?0天认?0亿€?/p>

而此″行的养€金理财产品,虽然业绩比较基准也较有吸引力,却未能€一炮€红”€记者以客户身份咨询时,工行的一位理财经理强调了此次发行的养老理财产品要在€€休后才能领取,与去年的养老理财不€样€去年那种普通账户都能买的养老理财产品以后还有没有,要等行内进一步安排€知?/p>

农行某支行一位客户经理则表示,要买养老理财产品不是必须在养€金账户内购买,农行APP内有养€主题的理财产品可以多做比较后再购买?/p>

光大证券研报指出,个人养老金理财基于账户制,此前试点的五年期养€理财基于产品层面€此″行的首批个人养€金理财与此前最大的区别在于基于账户制,资金具有随缴随存的特征,相应采用了最小持有期产品设计,过了首个最短持有期后的赎回操作更加灵活;€此前发行的五年期养老理财主要是基于产品层面,面向大众客群,多采用了5年期封闭式的设计方式,有助于增厚投资收益?/p>

在北京一家私企工作的李女士今?6岁,平时收入较高,也经常关注理财资讯。她对记者表示,虽然养€金理财产品收益率还算高,但是要到€€休年龄才能取出来,以她的年龄来说时间段太长,会担心有变数,€且现在养€金账户每年缴存€??,对节税的帮助也不大,吸引力不强?/p>

€户抢人仍在持?/p>

人社部数据显示,截至2022年底,个人养老金参加人数1954万人,缴费人?13万人,€缴费金?42亿元。€据中保?020?1月发布的《中国养老金第三支柱研究报告》,预计我国未来5-10年将?-10万亿养€金缺口,€且这个缺口会随€时间的推移进€步扩大€?/p>

从€大鹅的营销行动来看,银行在现阶段的业务目标可能还是尽量多开立个人养老资金账户€记者注意到,上述农行客户经理在介绍理财产品时主动询问记者是否开通了养€账户,其表示如果去网点€通,可以获赠50元的蛋糕券€工行的理财经理也在咨询过程中很快发来了€立养老金账户的二维码,扫码开通后续可以领?0元京东消费券?/p>

€位资″询行业人士对记€表示,养€理财是个新生事物,个人养€金制度也还刚起步,大众对个人养老的接受度还有待各方面共同去建设提高,这个阶段如果过度营€封闭期长的养老理财产品,可能会在执行中出现扭曲,引起客户投诉乃至影响对机构€政策的′感,因此不如先期积累账户,再循序渐进地提供好的产品€?/p>

从我国居民年龄结构来看,养€金市场无疑潜力巨大。据中金公司测算,未?-10年,乐观预期下个人养老金累计金额可能达到万亿元以上的水平,€步成为中国养€体系中的重要组成部分;即使在悲观预期下?年和5年后也可达到1200亿和3500亿的规模。同样,招商证券预测我国个人养€金未来市场的发展空间取决于市场渗€率和国内居民收入分布情况,展望未来15-20年,中国个人养€金规模或能突破10万亿元€?/p>

但不论是银行理财、基金还是保险,在为养€目的设′品时,显然还€要为客户的实际需求€虑更多?/p>

中航基金副€经理€首席投资官邓海清在经济观察报主办的?022财资管理高质量发展论坛€时表示,养老金产品未来应该坚持“四性€,第一是普惠€,因为养€金产品本身是针对普通广大的老百姓,对这样一种普惠€的产品,吸取当年美国次债危机的教训,尽量不要把养€金的产品设″复杂化,过度的涉足衍生品,肯定是越简单越好,让普通€百姓可以看得懂。第二个要强调低风险性,因为养€的钱,在未来对普€€百姓来讲有上下限的要求,下限的要求是不亏钱,不是说每天不亏钱,中长期来看是绝对不能亏钱的€要想保障在老年的时候有体面的生活,要保值增值,€个最现实的目标就是能跑赢通胀,是对养老金的中长期回报€基本的要求,否则同样的这些钱,到老年之后这个钱都贬€不顶用了,这对养€来讲也是非常大的损失€?/p>

邓海清表示,第三个特点是要具有流动€,要给每个投资者€每次投资,包括账户资金的转移提供足够的流动性,€近可以看到,很多银行都在拼命地抢客户,抢养€金的账户,不惜投入重金。大家想€把账户给守定的话,以后投资就只能在这里投了,这在制度上包括产品上是需要特别注重流动€的。给普€人选择权,这是投资者权益保护很重要的一个方面€最后是要具有可监督性,个人养€金目前并没有中介机构去监督资产管理人的履职,包括€样甄别这些投资人的好坏,这是一块空白点?/p>

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